TEORETICKÉ VÝCHODISKO ŘEŠENÍ – NOVÉ POZNATKY Z LITERATURY (finanční plánování)

Finanční analýza je oblast, která představuje významnou součást soustavy
podnikového řízení. Údaje čerpá z účetnictví, které užívá pro výpočet ukazatelů, dávající
obraz o ekonomickém stavu firmy. O tato rozhodnutí se opírají rozhodnutí managementu
o dalším vývoji podniku.
2.1 Postup a metody finanční analýzy
2.1.1 Fundamentální a technická analýza
Fundamentální analýza
Tato analýza je založena na rozsáhlých znalostech vzájemných souvislostí
mezi ekonomickými a mimoekonomickými jevy, na zkušenostech odborníků (nejen
provozovatelů, ale i přímých účastníků ekonomických procesů), na jejich subjektivních
odhadech a i na citu pro situace a jejich trendy. Zpracovává velké množství kvalitativních
údajů a pokud využívá kvantitativní informace, odvozuje zpravidla své závěry bez použití
algoritmizovaných postupů.
Technická analýza
Používá matematických, statistických a dalších algoritmizovaných metod
ke kvantitativnímu zpracování ekonomických dat s následným (kvalitativním) ekonomickým
posouzením výsledků. Postup finanční technické analýzy je rozložen do následujících etap:
a) Výpočet ukazatelů zkoumané firmy. Tato etapa obvykle zahrnuje výběr
srovnatelných podniků, přípravu dat a ukazatelů, jejich výpočet a ověření
předpokladů o ukazatelích.
b) Srovnání hodnot s odvětvovými průměry. Výběr metody pro hodnocení ukazatelů
a výpočet relativní pozice firmy.
c) Analýza časových trendů
d) Analýza vztahů mezi ukazateli pomocí pyramidové soustavy.
e) Návrh na opatření ve finančním plánování a řízení