Metody finanční analýzy

Metody používané ve finanční analýze můžeme rozdělit na metody, které využívají
elementární matematiku a metody založené na složitějších matematických postupech
a myšlenkách.

Metody elementární technické analýzy
a) Analýza absolutních ukazatelů
b) Analýza rozdílových ukazatelů
c) Analýza cash flow
d) Analýza poměrových ukazatelů
e) Analýza soustav ukazatelů

Vyšší metody finanční analýzy
a) Matematicko-statistické metody
– bodové odhady (k určení standardní hodnoty ukazatele pro skupinu firem)
– statistické testy odlehlých dat (ověřují zda krajní hodnoty ukazatelů ještě patří
do zkoumaného souboru)
– empirické distribuční funkce (k orientačnímu odhadu pravděpodobnosti
výskytu jednotlivých hodnot ukazatelů)
– korelační koeficienty (k posouzení stupně závislosti ukazatelů a hloubky
paměti v časové řadě ukazatelů)
– regresní modelování (k charakterizaci vzájemných vztahů mezi ukazateli
a k rozčlenění podle jejich vlivu na požadovaný výsledek na významné
a zanedbatelné)
– autoregresní modelování (k charakterizaci dynamiky ekonomického systému
a k prognozování)
– analýzy rozptylu (k výběru ukazatelů majících rozhodující vliv na žádaný
výsledek)
– faktorová analýza (ke zjednodušení závislosti struktury ukazatelů)
– diskriminační analýza (ke stanovení významných příznaků finanční tísně
a posouzení stupně nebezpečí finančního kolapsu firmy)
– robustní matematicko-statistické postupy (k potlačení vlivu apriorních
předpokladů na výsledky statistických metod)

b) Nestatistické metody
– fuzzy množiny (teorie nabízí bohatší výběr stupně příslušnosti prvků
k množině, který od zcela určitého ne přechází postupně k úplnému ano)
– expertní systémy (počítačové báze znalostí o určité skupině jevů expertních
soudů o těchto jevech sloužících k automatizovanému vytváření soudů v téže
skupině jevů charakterizovaných dalšími daty)
– gnostická teorie neurčitých dat (maximalizuje množství informací čerpané
z dat a je založena na jednotlivých datech kontaminovaných neurčitostí)